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封闭式基金投资价值再度凸显
时间:2007-04-18    字体: [ ]
近期封闭式基金整体折价率连续攀升,大型封闭式基金的折价优势再次凸显,建议投资者积极关注。同时,结合我们对2006年基金年报的深入分析,老基金表现更胜一筹,这也提醒投资者理性选择基金,切忌盲目跟风。

  老基金是较优选择

  上周大盘频创新高,上证指数一举突破3500点关口。总体上,上证指数一周上涨5.86%,33个天相行业全部上涨,其中,石化、有色、食品等行业涨幅居前。

  股票型和混合型开放式基金净值继续上涨。上周,积极投资开放式基金核心资产指数上涨6.34%,重仓股指数上涨6.48%。在此背景下,201只偏股型基金净值全部上涨。其中,125只股票型开放式基金周净值平均上涨5.34%;76只混合型基金平均上涨4.60%。

  股票型基金方面,受益重仓股较好的表现,上投优势以8.37%的涨幅排名第一,同一公司旗下的上投成长也表现出色,涨幅为7.85%;指数基金深100ETF受益于标的指数较好的表现延续上周涨势,以8.26%的涨幅排名第二。

  混合型基金方面,受益于沈阳机床等重仓股突出表现,银河银泰以7.21%的涨幅排名第一。

  对于开放式基金这种比较个性化的理财产品,我们一直建议投资者选择与自己风险收益、风格匹配的基金进行长期投资。结合我们对2006年基金年报的深入分析,有如下几点值得投资者关注:

  辩证看待基金换手率。高换手率未必带来高收益,那些换手较高而收益较差的基金需要警惕;尽管有些基金的股票获益能力较强,但较低的股票仓位拖累了其2006年净值表现,尚需结合资产配置进行选择;2006年老基金表现更胜一筹,这也提醒投资者理性选择基金,切忌盲目跟风。

  大型封基折价优势凸显

  上周,积极投资封闭式基金核心资产指数上涨5.91%,重仓股指数上涨6.32%。在此背景下,47只封闭式基金净值全部上涨,加权平均上涨5.76%。

  二级市场,41只封闭式基金(不包括停牌的普华、普润、通宝、兴科、金元和汉博)35涨6跌,基金价格上涨2.58%,净值上涨大于价格上涨,使得封闭式基金折价率上升2.79个百分点,由前一周周末的25.43%上升到上周末的28.22%。从规模来看,大型基金(10亿以上)价格上涨2.71%,小型基金价格上涨1.99%。

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