价值型套利是应用最普遍的传统套利方法。它依据的是交割月份的同一品种期货价格和现货价格逐渐聚合的原理。操作的关键是估算套利成本，当市场显示的价差超过成本价差时，从成本角度可考虑进行套利交易。如果有交割保护，价值型套利将非常安全。

　　趋势型套利是根据价差的趋势变化获利。同价格变化的特征一样，合约间价差的变化也分为随机性、周期性与趋势性三种。大部分时间，价差是呈随机性或周期性变化的，波动空间不大。少数情况下，价差会产生明显的趋势性变化。当价差趋宽时，可以买进套利，即买高卖低；当价差趋窄时，可以卖出套利，即买相对低卖相对高。趋势套利要在基本面分析的基础上进行。

　　根据套利品种的不同，套利可以分为跨期套利、跨市场套利、跨品种套利和期现套利等四种。

　　跨期套利，是指在同一市场同时买入、卖出同种商品的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这两个交割月份的不同合约对冲平仓获利。跨期套利又分为牛市套利（买近月/卖远月）、熊市套利（买远月/卖近月）、蝶形套利（两个相反方向跨期套利组，1近月—2中间月份—1远月）和跨作物年度套利（新作—旧作）。

　　跨品种套利，是指在同一市场不同品种之间进行的套利。在我国期货市场上，一般有大豆、豆粕和豆油的正（反）提油套利、不同植物油品种之间的套利。比较有代表性的是豆类之间的正（反）提油套利，依据的关系是：

　　豆粕价格×80％＋豆油价格×18.5％－加工成本－大豆价格＝压榨利润

　　当压榨利润偏高时，就可以进行买大豆、卖豆粕豆油的操作；相反，当压榨利润偏低时，则可以进行卖大豆、买豆油豆粕的操作。

　　跨市场套利，是指在不同市场同一品种之间进行的套利。跨市套利的基础是现货的进出口贸易，比较常见的是期