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有色金属铜套期保值方案
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② 国内市场走势相对坚挺
相对于LME市场的大幅下跌，国内市场基金属表现抗跌性很强。沪铜近期一直维持弱势震荡格局，周三在震荡中整体呈低开高走，
近期国内铜价走势表现的抗跌性和比外盘的走势偏强，主要是近几个月来，近来进口铜一直存在较大亏损，造成一般贸易进口量大减，从而导致国内供应状况偏紧。最新海关统计数据显示，国内1月～6月未锻造的铜(包括铜合金)进口同比下滑17%至818100吨，6月份铜进口同比下滑17%至91775吨。
受短期内供应比较紧张的利好数据支撑，国内铜价下跌空间有限。
③需求情况仍然让人担忧
短期内供应紧张并不意味着铜价可以立即上涨，由于包括中国在内的全球需求疲软状况未得到根本改变，中长期走势并不乐观。
近期公布的欧美主要工业国疲软的楼市和制造业数据显示，全球基金属需求下滑仍在加剧；而国内经济增速有所回落及紧缩的信贷政策，也使得国内企业资金紧张、固定资产投资放缓、基金属消费疲弱。
渣打银行日前称，上半年主要工业化国家的铜消费量下滑了3.1%，预计今年中国铜消费增速将放缓至8%，2009年将继续放缓至5%，而2007年时曾高达17%。低迷需求还将继续拖累伦铜价格。
㈡ 基差的概念，基差变化对套保的影响作用
1，基差的概念
基差就是某一特定时间某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。
基差＝现货价格－期货价格。
其中的期货价格应是离现货月份近的期货合约的价格。基差并不完全等同于持仓费用，但基差的变化受制于持仓费用。归根到底，持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致，但变动的幅度往往不同，基差并不是一成不变的。
2， 基差变化及作用
随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小。最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。
基差变动的决定因素主要是市场上商品的供求关系。在现货交割地，如果市场供给量大于需求量，现货价格就会低于近期月份合约的价格；如果市场需求量远大于供给量，现货价格就会高于近期月份合约的价格。
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