误区一：认为在现货市场中不存在投机。企业一般都能认识到参与期货投机交易是一种不适当的行为，这一点是非常正确的。但相当多的企业没有意识到不参与套期保值也是一种投机，是一种危险性很高的投机。将企业暴露在现货市场价格波动的风险之中，“赌”的是未来时间现货价格对企业有利。由于现货市场价格出现极端性波动可能性的存在，将有可能给企业带来灾难性的后果。

　　误区二：认为可以相机选择地进行套期保值。有企业说，“我们有时根本不做套保，而有时却通过套保对冲我们所有头寸的风险，我们相机而动进行套期保值。”这一观点将投机与风险控制方法混为一谈，并不是一个有效的风险管理策略——纵然是最优秀的交易员也可能看错市场方向。套期保值操作不能朝三暮四，它应该贯穿于企业管理过程的一朝一夕。

　　误区三：认为可以在套期保值的基础上进行投机。这是参与期货市场目的不明确的表现。套期保值就是要以规避风险为目的，绝不应该只看到市场的巨大投机利润，而做大量非套期保值头寸。投机交易的本质是通过承担风险来获取收益，这使企业在承担经营风险的同时还要承担投机风险，从而给企业的正常经营带来巨大的风险隐患。

　　误区四：将套保收益简单化为期货市场上的收益。经常有投资者说，“我们今年不做套保了，因为去年我们在这上面亏了一大笔钱！”也有投资者说，“套保对我们来说真是个好东西，我们一向能在套保上直接赚到大笔的钱！”这两种截然不同的说法犯了一个共性错误，都将套保收益简单化。必须明白，不能仅仅依据期货市场上的收益来定义套保的成败，套保并不是一个简单的“赚钱”和“输钱”的概念，其目的在于规避价格风险，锁定成本利润，这才是问题的关键。

　　误区五：担心套期保值的成本加大企业负担。或许有投资者说，“套保的成本太高了，人工成本和系统成本都是一笔不小的开支。我们还是把所有的精力都集中在我们的主业上吧。”不错，企业在进入期货市场进行套期保值时，会有一些固定的费用，主要是交易手续费和交割费，但这与企业的套保量及收益相比是很少的费用，应该正确对待，不要因小失大。要知道，套保不但规避了价格风险，还提高了企业资金的使用效率。