从2007年全年各商品的表现来看，黄大豆一号、豆油、豆粕、燃料油期货价格涨幅均在30%以上，而锌、PTA、铝、铜的价格则有不同程度的下降。而从振幅来看，各品种差异较大，锌、豆类、燃料油全年的振幅都在50%以上。棕榈油、LLDPE、铝、棉花的振幅均小于20%。

　二、2007年各品种日内交易价值与日间波动风险比较

　　由于各期货品种的价格、交易单位有较大差别，这导致其合约价值也有大有小，各品种合约价值差异较大，交易一手铜所需保证金为4.3万，而按30%的仓位，则需投入资金13万，1手投入保证金在4000元到10000元的品种占了近一半，投入最小的玉米只需1600元保证金。

　　对于短线交易者而言，合约的流动性也是商品选择中需要考虑的因素，2007年天胶、棕榈油、锌是成交相对活跃的品种，而铝、棉花、菜籽油、PTA不甚活跃。

　　定义日内波动为当日最高价与最低价之差与开盘价的比值，数据选取各期货品种的主力合约。锌、天胶、棕榈油、铜日内波动较大，均值均在1.5%以上，日内短线交易者可以选取这些品种交易，我们发现，三者成交也非常活跃，因此成为短线投资者优先考虑的品种。当然考虑到合约价值的大小，豆粕、菜籽油、LLDPE、燃料油等合约价值在10000元以下的品种也比较适合日内交易，而棉花、铝、玉米日内波动幅度较小，日内交易价值不大。黄金的日内波动均值为1.18%，通过与其他品种相比，黄金的日内波动偏小。

　　定义日间波动为当日开盘价与上一交易日收盘价相比变化的百分比，数据选取各期货品种的主力合约，剔除换月因素产生的数据。LLDPE、铜、锌、豆油都是日间波动较大的品种，它们下一交易日跳空的可能性较大。而铝、棉花、玉米等品种价格连续性较强，隔夜风险较小。黄金的日间波动均值为0.94，相对偏大，因此黄金是一个日内交易价值不大，隔夜风险较高的品种。

三、利用价格变动指数（PMI）来衡量各品种的中长线参与价值

　　价格变动指数（PriceMovementIndex,PMI）定义为某段时间内某商品价格变动的货币价值与该商品的保证金投入的比值，并用百分数表示。价格变动表示的是某商品某段时间内最高价与最低价的差额，与以上指标不同的是，它不仅考虑了价格波动情况，而且考虑到了各商品投入的保证金是不同的这一事实，因此能够更加准确地反映交易价值。它实际上反映的是某时期满仓操作时能获取的最大收益。以下我们按各商品主力合约的周数据来计算2007年以来的各商品的价格变动指数。